现代钢材市场价格不是靠分析预测得来的，但现代钢材市场没有价格分析预测是万万不能的。如何构建现代钢材市场价格分析体系，代替已不能全面反映现代钢材市场价格走势的传统价格分析体系，是摆在钢铁行业面前非常紧迫的问题，同时更是现代钢材市场发展的需要。笔者根据目前钢材市场价格的走势，提出几点拙见，供钢铁业内同仁参考，仅为抛砖引玉之举。

　　现代钢材市场价格基本要素分析

　　当前钢材市场由于钢材资源过剩，已经脱离了钢材资源短缺时期各要素对钢材价格的影响程度。特别是在钢材金融属性增强后，完全打乱了钢材市场各要素的排列。在传统的钢材市场中，影响较强的要素减弱，影响较弱的逐步增强，有些要素也已经边缘化。

　　资本要素分析：在目前钢材市场中，资本要素分析主要有两个方面：一是期货市场钢材价格预期方向，对钢材现货市场价格方向的影响；二是货币市场各要素的变动，对钢材现货市场价格短期波动的影响。

　　钢材成本要素分析：钢材生产成本分析传统钢材市场一般以铁矿石价格与焦炭价格为主要计算要素。但由于进口铁矿销售方式的不断改变，例如：现货价、短期协议价，港口招标价等以及与多市场套利的出现，仅以铁矿石现货报价为计算依据，得出的钢材成本分析水分较大，应设立铁矿协议价、现货报价、港口招标价、矿商销售价比较分析，设立BDI指数分析，作为参考指数。

　　供求要素分析：钢材供应指标主要是钢材产能与钢材库存，对于钢材产能应设立钢材产能计划数比较，钢材产能计划数应根据全年钢材需求预期增减幅度设计制定的。随着钢企钢材直销比例扩大，钢材社会库存市场意义已边缘化，应设立钢企钢材库存分析，钢材需求主要通过设立钢材销售速度指标进行分析。

　　宏观政策分析：宏观政策包括财政政策、货币政策、行业政策，它是制定钢材全年供求计划的依据。同时在宏观政策变动后，又是对钢材供求计划的调整依据，使用计划性进行比较分析，是由于钢材资源过剩与钢材资源短缺数据比较更贴近市场。

　　价格预期心理分析：价格预期心理很难用数据来表述，但当前钢材市场又确确实实存在，同时也对钢材市场价格产生着影响。一是对价格预期心理分析可以通过钢企产能释放、库存变化、钢厂发布的销售价格，对钢材市场价格变化影响，作为价格预期心理分析因素；二是通过钢材社会库存的升降以及钢贸商销售方式的变化，作为价格预期心理分析因素；三是各种政策变化影响产生的短期价格变化，作为价格预期心理分析因素。

　　现代钢市价格技术分析

　　由于金融资本的融入，钢材现货市场杠杆化营销运作已成为现实，钢材市场技术分析可以为基本要素分析提供参考。到目前为止，金融市场的技术分析已演变的非常成熟，其古典分析理论，道氏分析以其三大假设，即价格的包容性、市场走势的趋向性、价格走势的重演性为基础分析，依旧指导技术理论的发展。

　　价格技术分析模型：价格技术分析模型是依据道氏三大假设理论而设立，笔者以价格包含一切为前提，采用价格平衡理论，对钢坯价格跟踪近两年时间，所反映出的价格走势优于目前的钢材基本要素分析。

　　价格波动性分析：价格波动性分析在国外无论是资本市场，还是现货市场以及宏观走势分析已广泛应用，它以历史数据的价格走势曲线与隐性价格走势曲线的比较，反映了市场价格的变动，虽然它还不能完全地反映市场价格正确的位置，但对价格指向的波动区间有着独特的见地，我国钢铁行业进入现代市场较缓慢，价格波动性分析应用还鲜为人知，但随着现代钢材市场的发展，价格波动性分析也将成熟。

　　价格离差分析：价格离差分析是技术分析中的特例，也称乖离率，构建此分析指标的基础是价值的波动规律。由于我国钢材产能过剩，价格离差表现并不是标准线性，而是非线性的，目前钢材市场中的多市场套利，利用钢厂出厂价格与结算价格的套利，理论上是利用非线性的回归原理。因此，做好价格离差分析有助于我们认知当前钢材市场价格的波动。

　　总之，现代钢材市场需要与之匹配的分析体系，这样才能服务好钢材市场，才能推动现代化钢材市场的早日形成。